第101章 王海的漏洞 (第1/2页)
　　
　　周四下午，陈默将整理好的、关于“迅捷科技”财务模型疑问点的详细清单发给了李岚。清单以Excel表格形式呈现，分为五个工作表，对应五个核心疑问点，每个疑问点下列出具体位置、问题描述、对预测的影响量化估算（如可能）、以及与报告前文或行业基准的矛盾之处。他刻意避免了主观评价，只陈述事实和逻辑不一致性。
　　
　　李岚在收到邮件半小时后，将他叫到小会议室。方经理也在。
　　
　　“小陈，坐。”方经理指了指椅子，表情严肃。李岚面前摊开着那份被陈默标注得密密麻麻的报告复印件，以及打印出来的疑问清单。
　　
　　“你这清单，做得挺细。”方经理开口，目光锐利地看向陈默，“特别是关于营运资本假设和现金流那块，点出的问题很关键。这些疑问，是你自己琢磨出来的，还是有参考其他资料？”
　　
　　“主要是基于报告内部的数据勾稽关系，以及对比了报告前面引用的行业平均数据。”陈默回答，语气平稳，“财务预测课上讲过营运资本管理对现金流的影响，我就特别留意了DSO、DIO、DPO这几个指标的假设是否合理。对比之后发现，报告中对回款和存货周转的假设，比它自己引用的行业优秀值还要乐观一些，但应付账款改善却比较保守，这会导致预测现金流过于乐观。其他问题，比如费用比例的刚性挂钩、个别成本项增速异常，是通过逐行核对公式和数据引用发现的。”
　　
　　他没有提自己私下学习的财务知识，将一切归功于“课堂”和“细心核对”，这更符合他目前的身份。
　　
　　方经理和李岚交换了一个眼神。李岚点点头，对方经理说：“小陈发现的这几个点，确实存在。尤其是现金流假设，如果调整到更现实的水平，第二年的现金流缺口会放大，对估值和融资故事会有影响。赵鹏那边，估计是赶时间，也可能是想给客户一个更漂亮的预测。”
　　
　　方经理揉了揉眉心，显得有些疲惫。“客户那边催得急，想要一份‘有吸引力’的计划书，这我们都理解。但基础不能歪。李岚，你和小陈一起，根据这些问题，出一个修改建议的要点，发给赵鹏，让他尽快调整。语气注意点，就说是‘优化模型稳健性’、‘应对投资人更严苛的质询’。小陈，”
　　
　　他转向陈默，“这次做得很好。以后这类涉及财务模型的辅助工作，你可以多参与。但记住，发现问题及时内部沟通，不要在客户或无关人员面前提起。”
　　
　　“明白，方经理。”陈默应道。
　　
　　“你先去忙吧。我和李经理再碰一下。”方经理挥挥手。
　　
　　陈默离开会议室，回到工位。他能感觉到，这次“挑错”任务，让他在方经理和李岚心中的分量，有了微妙的提升。他不再仅仅是一个“数据处理助理”，开始接触到更核心的财务模型校验工作。这是个积极的信号，意味着他在德汇的“根”扎得更深了些。
　　
　　下班后，他没有立刻离开。他需要处理另一件事——整理“瑞科电子”项目原始数据移交后的收尾工作。客户已经确认收到数据包，并表示感谢。按照公司流程，他需要将本次数据移交的申请、审批记录、操作记录以及客户确认函等文件，整理归档。
　　
　　他登录内部系统，下载相关流程单据，核对签字和日期。在翻阅一份由赵鹏填写、方经理审批的“客户数据调取与交付申请单”时，他的目光在“数据用途说明”一栏停住了。赵鹏填写的是：“客户内部审计及合规存档需要”。
　　
　　这没什么问题。但陈默注意到，这份申请单的审批日期，是上周四下午。而李岚是在这周一上午才将这个任务正式交代给他。这意味着，在正式让他整理数据之前，赵鹏就已经走完了内部审批流程，确定了要交付数据。
　　
　　这本身也正常，可能是赵鹏先沟通走流程，再安排具体执行人。但陈默想起，在整理数据过程中，他曾在那些爬取的公开招标信息里，看到了“XX科技（XX事业部）”的记录。当时只是一瞥，未作深思。
　　
　　此刻，结合赵鹏提前走完流程、以及这个项目最终是交付给“瑞科电子”（一家与XX科技存在竞争关系的公司）这两点，一个极其微弱、但不容忽视的可能性，像黑暗中擦亮的火柴，在他脑海中闪了一下。
　　
　　他立刻调出之前整理数据时，自己保存的那份“爬取数据关键信息摘要”笔记（他习惯性地为自己经手的重要数据做私人备份和摘要）。他找到那条关于“XX科技（XX事业部）”的招标记录。项目名称是“高端半导体测试设备采购”，时间戳是去年十一月，招标状态显示“已截止”。
　　
　　他打开浏览器，登录那个招标网站的公开查询页面（非爬虫接口，避免触发反爬）。输入关键词“XX科技”、“半导体测试设备”、“去年十一月”，开始搜索。由于是公开信息，很快找到了那条招标公告的详情页。公告内容比较常规，包括采购设备的技术参数、数量、预算范围、投标人资格要求、截止日期等。
　　
　　
　　
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